[우주산업 종목] 인튜이티브 머신스(LUNR)

이 주식을 알게 된 계기는 특이합니다. 원래는 로봇 의료기기로 유명한(다빈치로봇) '인튜이티브 서지컬'에 투자하려고 알아보다가 이름이 비슷해서 알게 됐습니다. 서지컬도 해당 업계에 독보적인 지위를 가지고 있고, 주가 추이도 꾸준히 우상향 중이라 안정적으로 투자할만 하지만, 머신스의 주가 변동성을 보면 불나방인 저로써는 우선순위에서 멀어지게 됩니다. 나중에 서지컬도 포스팅 할 예정입니다.

2025.01.31 - [미국주식알아보기] - [의료로봇 종목] 인튜이티브서지컬(ISRG)

굴곡이 있긴 하지만, 꽤 오랜기간 안정적으로 우상향하고 있다. / 애널리스트도 매수의견이고, 레버리지로 투자를 권유하고 있다.

불과 4달만에 500~600%로 치솟는 주가. / 이맛이지! / 급등으로 인해 투자의견과 목표주가에 괴리가 있는 모습

 

시드가 적은 저는 인튜이티브 머신스를 택했습니다!

티커(LUNR)처럼 달 탐사를 주 사업으로 하는 인튜이티브 머신스(Intuitive Machines Inc)에 대해서 알아보겠습니다.

 

인튜이티브 머신스

1. 산업 전망

우주 탐사와 상업화는 21세기 들어 급격히 성장하고 있는 산업 중 하나입니다. 과거에는 정부 주도의 우주 개발이 주를 이루었지만, 이제는 민간 기업들이 주도하는 상업 우주 탐사가 새로운 흐름으로 자리 잡고 있습니다.

시장 조사에 따르면, 글로벌 우주 탐사 시장은 2023년 약 3,800억 달러에서 2030년까지 연평균 5.6%의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 여기에는 위성 발사, 우주 탐사, 달 기반 인프라 구축, 심지어 우주 관광까지 포함됩니다. 주요 성장 동력으로는 다음과 같은 요소가 꼽힙니다:

• 민간 투자 증가: 스페이스X, 블루 오리진 등 민간 우주 기업들이 시장을 주도하며, 벤처 투자도 급증.
• 정부 지원 강화: NASA의 아르테미스 프로그램과 유럽우주국(ESA)의 지속적인 지원.
• 달 및 심우주 탐사의 상업적 가능성: 희토류와 같은 자원 채굴 가능성 증가.

인튜이티브 머신스는 달 탐사 및 인프라 구축 분야에서 전문성을 갖추며 이 시장의 선두주자로 자리잡고 있습니다.

 

글로벌 우주산업 시장 규모 추이 및 전망

이베스트투자증권 리서치센터

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2. 인튜이티브 머신스의 위치

인튜이티브 머신스(Intuitive Machines)는 2013년에 설립된 미국의 민간 우주 기업으로, 달 탐사 및 운송 서비스를 전문으로 하고 있습니다. 회사의 주요 서비스는 다음과 같습니다:

1. 노바-C(Nova-C) 착륙선: 달 표면에 과학 장비와 상업적 화물을 운송하는 역할.
2. 데이터 서비스: 달에서의 통신 및 데이터 수집 서비스 제공.
3. 우주 탐사 기술 개발: 달 기반 에너지 및 자원 활용 기술.

인튜이티브 머신스는 NASA의 상업 달 화물 서비스(CLPS) 계약을 통해 주요 프로젝트에 참여하고 있으며, 이는 회사의 기술력을 인정받은 사례로 평가됩니다. 주요 경쟁사로는 아스트로보틱(Astrobotic), Masten Space Systems, 그리고 대형 우주 기업인 스페이스X 등이 있지만, 인튜이티브 머신스는 달 탐사와 우주 인프라 개발 분야에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. 특히, NASA와 최대 48억 2,000만 달러 규모의 근거리 우주 네트워크 서비스(NSNS) 계약을 체결하며, 2027년까지 1억 5천만 달러의 초기 매출을 창출할 것으로 예상됩니다.

또한, 2025년 1분기로 예정된 두 번째 달 탐사 임무(IM-2)를 비롯해 2026년 초(IM-3), 2027년 1분기(IM-4) 등 연속적인 임무를 계획하고 있습니다.

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3. 재무 성과

인튜이티브 머신스는 아직 초기 성장 단계에 있는 기업으로, 수익성보다는 기술 개발과 시장 확대에 초점을 맞추고 있습니다. 2023년 기준 주요 재무 지표는 다음과 같습니다:

• 2023년 매출: 약 2억 달러 (전년 대비 50% 성장)
• 연구개발(R&D) 비용: 매출의 약 40%에 해당.
• 순손실: 7천만 달러로 적자 지속.

회사는 클라이언트 기반 확대와 신규 기술 상용화를 통해 매출을 지속적으로 늘려가고 있으나, 초기 단계 특성상 고정비와 개발 비용이 높아 당분간 적자가 지속될 것으로 예상됩니다.

 

인튜이티브 머신스는 최근 몇 년간 매출이 급성장하고 있습니다. 2024년 3분기 매출은 5,850만 달러로 전년 동기 대비 359% 증가하였으며, 이는 애널리스트 예상치인 5,090만 달러를 상회하는 수치입니다.

 

그러나 이러한 매출 성장에도 불구하고, 순손실이 확대되고 있어 수익성 개선이 필요한 상황입니다.

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4. 주가 추이 분석

인튜이티브 머신스는 2021년 상장을 통해 자본을 조달하며 우주 산업 내 입지를 강화했습니다. 주가는 기술주 특유의 높은 변동성을 보이고 있으며, 주요 계약 체결 소식과 정부 정책 변화에 민감하게 반응합니다.

최근 주가 동향:

• 52주 최고가: $21.89
• 현재 주가: $21.89 (2024년 1월 초 기준)
• 2023년 수익률: 약 25% 상승
• 2024년 수익률: 약 620% 상승

상반기 달 탐사만 성공하면...!!

 

주가 변동의 주요 요인으로는 NASA 계약 발표, 기술 개발 진전, 그리고 글로벌 경제 상황이 꼽힙니다.

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5. SWOT 분석

강점 (Strengths)	- 성공적인 첫 달 착륙 - NASA와의 강력한 파트너십 - 계약 수주잔고 증가 - 우주 산업에서 다양한 수익 부문 확보
약점 (Weaknesses)	- 정부 계약에 대한 의존도 - 복잡한 우주 기술과 관련된 위험 - 발사 지연 가능성이 재무 성과에 미치는 영향
기회 (Opportunities)	- 글로벌 우주 경제 확대 - NASA 및 민간 부문 추가 계약 가능성 - 달 탐사 및 우주 인프라 서비스에 대한 수요 증가
위협 (Threats)	- 우주 탐사 산업의 경쟁 심화 - 공급망 차질로 인한 미션 일정 지연 - 규제 변화로 인한 우주 탐사 활동 영향

 

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6. 투자 고려사항

인튜이티브 머신스는 우주 탐사와 달 상업화 분야에서 강력한 잠재력을 가진 기업입니다. 그러나 투자자들은 다음 사항을 고려해야 합니다:

• 리스크: 높은 변동성과 초기 단계 기업 특유의 재무적 불안정성.
• 기회: NASA와 같은 안정적 파트너십 및 우주 시장 성장세.
• 장기적 관점: 기술 상용화 및 시장 점유율 확대 가능성.

투자 팁: 인튜이티브 머신스는 성장 잠재력이 크지만, 변동성을 감안해 장기 투자 전략이 적합합니다.

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7. 결론

인튜이티브 머신스는 달 탐사와 관련 기술 개발에서 독창적인 위치를 차지하고 있으며, 우주 산업의 급격한 성장에 따라 장기적인 기회를 제공할 수 있는 기업입니다. 하지만, 높은 비용 구조와 기술적 리스크는 투자자들이 신중히 검토해야 할 요소입니다.

 

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우주산업 분야에서 로켓랩(Rocket Lab)과 함께 무서운 상승을 보여주고 있는 인튜이티브 머신스(Intuitive Machines Inc)입니다. 올해 상반기에 예정된 달 탐사 임무가 성공적으로 마무리되길 기도합니다.