[배당주 종목] 알트리아 그룹(MO) / 배당수익률 8.02%(2025.1)

알트리아 그룹은 사실 제가 가장 좋아하는 주식 중 하나입니다. 저는 비흡연자이긴 합니다만, '말보로'라는 엄청난 브랜드를 가지고 있고, 고배당주로 유명하며, 55년 동안 배당금을 늘려왔기 때문입니다.

 

지금은 성장주에 올인하느라 포트폴리오에서 지웠지만, 주가가 50달러 아래로 내려오면 언제든 사모을 생각입니다. 현재 주가는 $50.82(2025.1.10기준)으로 슬슬 자금을 준비할 때가 됐습니다. 배당 형식은 분기 배당이며, 작년 기준 연 $4.08의 배당을 했습니다. 만약 주당 $50에 매입했다고 가정하면 8.02%의 배당 수익을 얻는 것입니다. 

금리인하 예상으로 1년간 상승하다가, 최근 인하 둔화로 인한 횡보

역사적으로 우상향하나, 최근 5년간 횡보하고 있음.

 

그러나 투자에 유의할 점은 알트리아 그룹은 담배라는 사양산업을 영위하고 있어, 정부 정책에 따라 주가가 휘청이기도 한다는 점입니다. 물론, 55년 연속 배당금을 높여온 탄탄한 기업답게, 전자담배 산업에 집중하며 회피하는 모습입니다. 배당컷이 발생하지 않는다는 가정 하에, 배당 포트폴리오에 평생 담을 예정인 종목입니다.  

 

 

이율 8% 예금이라 생각하면.. 군침이 싹 돈다. 심지어 배당금을 55년 연속 늘려왔다.

알트리아

1. 기업 개요

알트리아 그룹은 미국을 대표하는 소비재 기업으로, 주로 담배, 와인, 무연 담배 제품을 생산 및 판매합니다. Philip Morris USA와 같은 자회사를 통해 Marlboro 브랜드를 비롯한 시장 지배적인 담배 제품을 보유하고 있으며, 최근에는 무연 담배와 대체 니코틴 제품으로 사업을 확장하고 있습니다.

• 설립 연도: 1985년
• 본사: 미국 버지니아주 리치먼드
• 주요 제품: Marlboro, Copenhagen, Skoal, IQOS
• 상장: 뉴욕 증권거래소(NYSE), 티커 심볼: MO

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2. 산업 전망

전통 담배 시장은 규제 강화와 소비 감소로 인해 하락세를 보이고 있지만, 대체 니코틴 제품과 무연 담배 시장은 꾸준히 성장하고 있습니다. 알트리아는 기존 사업을 유지하면서 새로운 성장 동력을 찾고 있습니다.

• 시장 규모:
  • 2023년 글로벌 담배 시장 규모는 약 8,000억 달러.
  • 무연 담배 및 대체 니코틴 제품 시장은 연평균 7.5% 성장 중.
• 성장 동력:
  • 규제와 세금 증가로 인한 가격 인상.
  • 무연 제품과 전자담배로의 전환 가속화.
  • ESG 트렌드에 맞춘 지속 가능성 전략.

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3. 알트리아의 비즈니스 모델과 강점

알트리아는 강력한 브랜드 포트폴리오와 안정적인 시장 점유율을 기반으로 지속 가능한 현금 흐름을 창출하고 있습니다.

• 브랜드 강점: Marlboro는 미국 담배 시장 점유율 40% 이상을 차지.
• 사업 다각화: 무연 담배, 전자담배, 와인 등으로 확장.
• 고수익 구조: 높은 가격 책정을 통한 안정적인 수익성 유지.

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4. 배당 관련 지표 분석

알트리아는 배당 투자자들에게 꾸준히 사랑받는 종목으로, 높은 배당 수익률과 안정적인 배당 정책이 특징입니다.

• 배당 수익률 (Dividend Yield):
  • 현재 배당 수익률: 약 8.2% (2024년 기준).
  • S&P 500 평균 배당 수익률(약 1.7%)을 크게 상회.
• 배당 성장률 (Dividend Growth Rate):
  • 최근 5년 평균 성장률: 약 5%.
  • 50년 이상 연속으로 배당을 인상한 기록 보유.
• 배당 지급률 (Payout Ratio):
  • 순이익 기준 약 75%.
  • FCF(Free Cash Flow) 기준 안정적인 배당 지급 가능.

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5. 관련 뉴스 요약

1. 배당 정책 유지 발표

• 알트리아는 2024년 1분기 배당을 주당 $0.94로 유지하며, 안정적인 배당 지급 정책을 재확인했습니다.

2. 무연 담배 제품 확장

• 2023년 11월, 알트리아는 대체 니코틴 제품의 새로운 라인업을 출시하며, 시장 점유율 확대를 목표로 하고 있습니다.

3. ESG 전략 강화

• 알트리아는 최근 지속 가능성 보고서를 통해 환경 및 사회적 책임 강화 계획을 발표했습니다.

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6. 재무 성과와 주가 분석

• 2023년 매출: 약 260억 달러 (전년 대비 3% 증가).
• 순이익: 약 50억 달러.
• 배당 지급: 연간 약 70억 달러 지급.
• 52주 주가 변동: $42.30 ~ $52.10

조금씩이지만, 주당순이익, 매출 모두 예측치를 상회해주고 있는 모습.

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7. 투자 기회와 리스크

기회:

• 무연 담배 및 대체 니코틴 제품 시장 성장.
• 고배당 정책을 통한 투자자 신뢰 강화.
• 지속 가능성 전략 강화로 인한 장기적 브랜드 가치 상승.

리스크:

• 전통 담배 소비 감소 및 규제 강화.
• 경쟁사의 기술 혁신으로 인한 시장 점유율 감소 가능성.
• 금리 상승으로 인한 배당주의 매력 감소.

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8. 결론 및 추천

알트리아는 높은 배당 수익률과 안정적인 배당 성장 기록으로 인해 장기 투자자에게 매력적인 종목입니다. 담배 시장의 규제와 소비 감소는 단기적 위험 요소로 작용하지만, 무연 담배와 대체 니코틴 제품으로의 전환이 새로운 성장 동력이 될 수 있습니다. 배당 투자자에게는 안정적인 수익을 제공하는 동시에 장기적인 성장을 기대할 수 있는 종목으로 평가됩니다.

 

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최근 기술주 포모에 치이고, 초단기채권에 치이고 있는 배당주들입니다. 주가가 계속 하락하고 있는데, 슬슬 배당률을 계산해보고 조금씩 모아놓으면, 나중에 든든한 연금같은 느낌을 줄 수 있을 것이라고 생각합니다. 오늘은 이럴 때 포트폴리오에 고려해볼만한 고배당주 알트리아 그룹(MO)를 소개해봤습니다.